Tekninen analyysi 22.8.2016: Lähitulevaisuuden kurssikehitys todennäköisesti positiivista

Bitcoin-kurssi on ollut kohtuullisen rauhallinen viimeiset lähes 3 viikkoa, Bitfinexin hakkeroinnin jälkeen. Kuten monesti aikaisemminkin niin on tämä todennäköisesti taas kerran tyyntä myrskyn edellä ja seuraavan kahden viikon aikana alkaa kurssi luultavasti liikkumaan. Katsotaan tässä analyysissa todennäköisyyksiä sille, mihin suuntaan tästä mennään. Artikkelin lopussa jälleen teknisen analyysin termit ja vinkit.

BTC-BSTMP  Weekly  #2 2016-08-21  17_04_04.972.png

Viikkokaaviossa olemme edelleen SMA20:n supportin päällä, viikkopalkki ei ole sulkeutunut kyseisen supportin alapuolella, tämä on positiivista. Viikkokaavion SMA20 on kohtuullisen tärkeä support, kuten historiasta voi helposti päätellä.

RSI on myös edelleen yli 50. RSI on pysynyt yli 50:n koko bear marketin pohjista lähteneen nousun ajan ja olisikin hyvä jos positiivisen lähitulevaisuuden kannalta jos tämä jatkuisi. Jos rikomme RSI:n 50-tason ja SMA20:n niin on se selkeästi merkki ainakin pidemmästä korrektiosta.

MACD meni ristiin alaspäin, mutta EWO (valkoinen oskillaattori MACD:n päällä) on dipannut rajusti ja on tekemässä hidden bullish divergenssin. En anna juuri MACD:n ristiin menemiselle suurta painoarvoa EWO:n vuoksi, ja kuten näemme on se aikaisemminkin tällaisen tyyppisissä rauhallisissa korrektioissa mennyt ristiin edestakaisin. Sanotaanko, että MACD avasi oven negatiiviselle lähitulevaisuudelle, mutta ei puske kurssia siitä sisään.

BTC-BSTMP  1 Day   #2 2016-08-21  17_04_08.487.png

Päiväkaaviossa SMA100 meni rikki alaspäin, Bitfinex-dumpissa. Positiivisen lähitulevaisuuden kannalta olisi hyvä jos päästäisiin sen yläpuolelle takaisin ja RSI saisi kivuta samalla yli 50:n. Bollinger Bandsit alkaa kiristyä, joka usein on merkki siitä, että paine kattilassa kasvaa ja kohta räjähtää.

Ichimoku-pilvi on myös kurssin yläpuolella, kuten kaikki muut keskiarvokäyrät paitsi SMA200. SMA200 on päiväkaavion vahvin support ja ei saisi mennä rikki alaspäin, ainakaan siten, että palkki sulkeutuu sen alapuolelle.

Päiväkaavio kokonaisuudessaan ei näytä positiiviselta lähitulevaisuuden kannalta, mutta se voi kääntyä nopeasti jos vain vielä tällä hetkellä positiivisen viikkokaavion supportit kestävät. Viikkokaavion supportit, resistanssit ja indikaattorit ovat tärkeämpiä kuin päiväkaavion tai asettavat merkittävämmät rajat, joiden sisällä päiväkaavion indikaattoreiden avulla suunnistetaan.

Ur8FQuv.png

Pidemmän aikavälin EW-laskennoissa ei ole muutoksia niin en laita sitä charttia tähän nyt ollenkaan vaan katsotaan lyhyemmän aikavälin aaltorakenteita. Muuten näyttää siltä, että pohja voisi olla jo sisällä, mutta i-aalto, jolla nousun tulisi alkaa niin on aika kaamean näköinen.

i-aallon tulisi olla jonkinlainen Leading Diagonal, jotta se kävisi impulssista. Antaisi kyllä enemmän luottamusta positiiviseen jatkoon jos i-aalto olisi kaunis impulssi. Mutta vaikka olisimmekin vielä korrektiossa niin on myös mahdollista, että näemme laskuyrityksen, mutta emme tee uusia pohjalukemia 465 dollarin alle. Jos i-aalto on totta niin tässäkin tapauksessa näemme laskuyrityksen joka ei tee uusia pohjalukemia, tämä lasku olisi siis ii-aalto.

Kallistun sen puolelle, että lähitulevaisuus on positiivinen, lähinnä viikkokaavion perusteella. Vaikka i-aalto ei olisikaan totta vielä niin sitten vain korrektio kestää vielä hetken pidempään. Jos kuitenkin rikomme viikkokaavion SMA20:n ja RSI:n 50-tason niin muuttuu lähitulevaisuus negatiiviseksi.

 


 

Teknisen analyysin termejä ja vinkkejä

Ichimoku-pilvi, on suunniteltu näyttämään tiettyjen keskiarvokäyrien avulla muodostetun pilven avulla support ja resistanssi -alueita, muun ohessa, kuten momentin. Päiväkaavion ja viikkokaavion pilvi on sen verran käytetty, varsinkin resistanssina ja supporttina, treidaajien keskuudessa, että nämä alueet ovat hyvä ottaa huomioon. Lisätietoa: http://www.investopedia.com/terms/i/ichimoku-cloud.asp

Konsolidaatio, englanniksi consolidation. Termi kuvaa tilannetta, jossa kurssi pysyy kohtuullisen tarkasti rajatulla vaihteluvälillä, kuten artikkelin triangle. Konsolidoitumista leimaa treidaajien päättämättömyys (englanniksi indecision). Konsolidaatio loppuu, kun kurssi rikkoo jommankumman rajan, mutta ei ole harvinaista nähdä false breakouttia.

Tällöin kurssi vain käy nopeasti toisen rajan ulkopuolella ja tämän jälkeen suuntaakin toiselle rajalle, jonka rikottuaan tulee oikea breakout. Tällainen false breakout tapahtuma voi olla stoppien metsästystä, missä suuren pääoman treidaajat aiheuttavat rajan rikkoutumisen, jotta muut treidaajat rajan rikkouduttua ostavat näiden suuren pääoman treidaajien tarjouksia. Rajat eivät usein ole täysin tarkkoja, johtuen siitä että bitcoinia treidataan monessa saman suuruusluokan pörssissä. Konsolidoitumista voi tapahtua kaikilla aikakehyksillä, mutta pidemmän aikavälin konsolidaatiot ovat luotettavampia. Lisätietoa: http://www.investopedia.com/terms/c/consolidation.asp

Mitä resistanssi ja support tarkoittavat. Resistanssi on alue, joka vastustaa kurssin nousua. Treidaamisessa onkin tärkeää määrittää resistanssi-alueet hyvin, koska usein kun kurssi nousee vauhdilla niin voi olla järkevää mieluummin myydä resistanssi-alueella, kuin ottaa riski, että trendi kääntyykin alueen kohdatessaan voimakkaaseen laskuun. Mikäli resistanssi-alue onnistuneesti murretaan niin tulee siitä usein support-alue, koska he jotka myivät, haluavat ostaa takaisin. Support-alue siis päinvastoin vastustaa kurssin laskua. Support-alueella taas voi olla järkevää ostaa ja myydä mikäli alue murretaan. Tämän jälkeen ongelmaksi muodostuukin se, että missä hyvät resistanssi- ja support-alueet ovat. Lisätietoa: http://www.investopedia.com/articles/technical/061801.asp

Bullish divergenssi – indikaattori tekee ylemmän pohjalukeman, kun kurssi tekee alemman pohjalukeman. Tämän saa aikaiseksi pienen volyymin myynnit ohueeseen orderbookkiin. Tämä on ominaista viimeisille 5:lle aalloille, koska myyjät ovat lopettamaisillaan ja ostajat haluavat vieläkin halvempia hintoja. Kurssi liikkuu helpommin, pienemmällä volyymillä ja saa aikaa divergenssin.

Hidden bullish divergenssi – indikaattori tekee alemman pohjalukeman, kun kurssi tekee ylemmän pohjalukeman. Tällä kertaa volyymi on suuri, mutta support on myös ja kurssi ei suuresta volyymista huolimatta laske.

Bearish divergenssi – päinvastainen ensiksi mainitulle. Indikaattori tekee alemman huippulukeman, kun kurssi tekee ylemmän huippulukeman. Tämänkaltaista divergenssiä odotamme artikkelin viidensissä aalloissa. Tällä kertaa ostajat ovat läkähdyksissä ja myyjät haluavat vieläkin suurempia hintoja.

Hidden bearish divergenssi – indikaattori tekee ylemmän huippulukeman, kun kurssi tekee alemman huippulukeman. Suuren volyymin market ostot kohtaavat vieläkin suurempaa resistanssia, joka aikaansaa kurssin kääntymisen laskuun.

Tässä vielä havainnoiva kuva aiheesta:

Lisätietoa: http://www.investopedia.com/terms/d/pergence.asp

Yleistä teknisestä analyysista

Ihminen, treidaaja on jossain määrin tapojensa ja tunteidensa orja. Treidaajat tekevät yleensä massana samankaltaisia päätöksiä samankaltaisissa tilanteissa. Tästä seuraa, että kurssikäyrästä tulee tietyssä määrin itseään toistava fraktaaleista koostuva jatkumo. Tämä korostuu mitä spekulatiivisempi sijoituskohde on kyseessä. Bitcoin on alkutaipaleellaan hyvin spekulatiivinen. Teknisen analyysin tarkoitus on paikantaa missä kohdassa treidaajien massan keskimääräistä mielialojen vaihtelua kulloinkin olemme ja sen perusteella ennustaa mitä tapahtuu seuraavaksi. Lisätietoa: https://en.wikibooks.org/wiki/Technical_Analysis/Psychology_And_Markets

Elliott Wave -teorian perusaaltorakennetta. Teoria perustuu behavioristisen psykologian olettamukseen, että ihminen käyttäytyy samankaltaisissa tilanteissa kohtuullisen samalla tavalla. Eli kun kurssille tapahtuu jotain niin keskimääräinen treidaaja tekee tämän seurauksena samankaltaisia päätöksiä aina uudestaan ja uudestaan. Keskimääräisen treidaajan päätökset aikaansaavat kurssivaihtelua, joka taas synnyttää uusia päätöksiä jne. Kurssikäyrään muodostuu tämän seurauksena tietyn mallisia aaltokokonaisuuksia, jotka ovat myös itseään toistavia fraktaaleita.

Basic EW picture.gif

Tässä on yksinkertaistettu kuva aaltorakenteesta. Tämä kokonaisuus muodostaa suuremman impulssin 1. ja 2. aallon. Impulssissa on aina viisi aaltoa. Tämä perusrakenne ulottuu aina pienimmän aikavälin kaavioista monivuotisiin kaavioihin. Vähän kuin rantaviiva, joka pitenee, mitä lähempää sitä katsotaan.

Mitä spekulatiivisempi treidauskohde on kyseessä sitä paremmin EW-teoria toimii. Olen kirjoittanut aiheesta aiemmin. Kuten myös aaltojen psykologisemmasta puolesta. Artikkeleiden loppupuolilta löytyy nämä yleisemmän tason kirjoitukset.

Lisätietoa: http://www.forexhit.com/learn-forex/elliott-wave-principle.html & http://www.tradingfives.com/articles/elliott-wave-guide.htm

Riskienhallinnasta

Annan esimerkin, jonka avulla riskiä voi kontrolloida isommasta mittakaavasta pienempään, bitcoinista puhuttaessa, sijoittajan/treidaajan näkökulmasta.

  • Bitcoinin kokonaisriskiä hallitaan %-osuudella, joka on sijoitettuna bitcoiniin. Sijoittamisen voi tehdä myös vaiheittain, mutta tällöin tulisi tarkkailla kokonaismäärää, jonka on sijoittanut suhteessa kokonaisvarallisuuteensa.

  • Tästä osuudesta tietty osuus voi olla monen vuoden sijoitus, johon ei kosketa pitkään aikaan ja tietty osuus varattu treidaamiseen. Tällä hallitaan treidauksen kokonaisriskiä.

  • Treidauksen sisällä voidaan tehdä pitkän ja lyhyen aikavälin kauppoja. Esimerkiksi pitkällä aikavälillä siten, että jos näyttää siltä, että pidemmän nousukauden huippu on tullut niin vaihdetaan treidauskassa kokonaan dollareiksi.

  • Tämän pidemmän aikavälin kaupan sisällä voidaan tehdä vielä pienemmän aikavälin kauppoja, eli ns. scalping-kauppoja. Tällöin on hyvä muistaa, että nämä kaupat tulisi olla lyhytkestoisia pidempään kauppaan nähden, jotta ei ajauduta tekemään pientä kauppaa joka pilaa isomman.

Suhdetta näiden tasojen välillä, varsinkin kun mennään treidauksen puolelle, on hyvä hallita stop-lossien avulla. Ajatellaan, että olet tehnyt pidemmän aikavälin kaupan ja myynyt 800 dollarissa, nyt yrität metsästää pientä korrektiota ja ostat osan tai kaikki takaisin lyhyttä aikaväliä silmällä pitäen. Ennen kuin tekee kaupan niin kannattaa miettiä stop loss, mitäs jos kurssi ei lähdekään ylöspäin? Koska myyn tappiolla takaisin, jotta isompi kauppa ei mene pilalle? Treidauksen riskiä on helpompi hallita, mitä harvemmin kauppoja tekee.

Suhteuta stop-loss tappion suuruus koko treidauskassasi kokoon siinä valuutassa missä isompi kauppa on. Eli jos olet myynyt 800 dollarissa ja sinulla siis on treidauskassa dollareina niin jos lyhyen aikavälin oston tappio kasvaa dollareissa esimerkiksi yli 5%:n treidauskassasta niin osta takaisin ja keskity metsästämään uutta lyhyen aikavälin kauppaa.

Myös pidemmän aikavälin kauppoja voi hallita stop-loss -menetelmällä. Stop-loss voi olla myös “pehmeä” siten, että jos esimerkiksi 5%:n tappioehto täytyy niin ei sillä sekunnilla vaihdeta vaan aloitetaan katsomaan hyvää paikkaa vaihtaa. Tässä tapauksessa tappio voi helposti kasvaa reilusti suuremmaksikin, joten tuo 5% tappioehto tässä tapauksessa voi olla liian suuri. Mitä taitavampi treidaaja olet, sitä isompia riskejä voit ottaa. Ei kuitenkaan kannata luottaa perstuntumaan tässä, parempi tapa on seurata oman kassan kehitystä.

Tässä oli aika pintaraapaisu riskienhallinnan monitasoisesta maailmasta, toivottavasti ei liian epäselvä. Kommenteissa voi esittää kysymyksiä.

 

 

Leave a Reply

Your email address will not be published.